20CM首板。盘面上，收涨个股3512只，收跌个股1377只；板块方面，

　　财信指出，技术面而言，从2022年4月迄今，全A指数构筑了收敛型三角形走势，目前全A指数已经临近三角形区域末端，预示着近期市场可能面临方向性选择，此前会议召开已经释放政策拐点信号，叠加美联储加息或接近尾声，短期可更为乐观。

　　当下市场进入中报披露期，业绩将逐渐成为市场主线月关注中报业绩有望超预期的板块。例如，行业拐点已现的板块、受益竣工回暖以及高温天气的白电板块、受益高温天气和煤炭价格走弱的火电板块。中长期而言，消费、医药、新能源已迎来较好配置位置。

　　指标显示，市场短线情绪早盘大幅低开于冰点区下方后，尽管金融、地产链等板块相继发力，推动短线情绪展开一波快速回升。尽管午后大金融板块持续走强支撑股指，但午后AI以及部分次新基建股回落，短线情绪再度走出二次探底并逼近冰点区报收，与股指全天强势形成背离。

　　个股方面，房地产股、零售股3连板，汽车股和基建股2连板。此前四连板的地产高标锦和商管炸板并最终收跌，其余多只连板股亦纷纷收跌。市场大幅放量使得活跃资金再度流向权重股方向，与连板投机方向再度形成此消彼长态势。

　　指数方面，三大指数小幅低开，白酒、纺织服饰、零售等大消费板块率先爆发，此后券商为首的大金融板块主导指数行情，房地产、汽车跟进拉升，午后金融板块持续爆发，三大股指均大涨超1.5%，上证50指数盘中一度涨超3%。沪深两市今日成交额9483亿，较上个交易日放量1683亿。截至收盘，沪指涨1.84%，深成指涨1.62%，创业板指涨1.62%。

　　北向资金，今日合计净买入164.03亿元。其中沪股通净买入83.82亿元，深股通净买入80.21亿元。

　　大金融板块今日迎来全面爆发，、金融科技方向领涨，4天3板，、中信证券、、、等二十余家成分股涨停。7月24日至25日证监会召开2023年系统年中工作座谈会，再度从资本市场角度明确了下半年的工作安排：将从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力。推动注册制改革走深走实，扎实推进投资端改革和监管转型。

　　广发证券表示，随着多层次资本市场的完善、全面注册制的实施、居民资产配置结构优化，基金的资产管理和财富配置功能会愈加显现。当前，证券板块估值处于低位，交易环境和监管环境有利于其估值修复。

　　房地产板块近期人气高涨依旧，10天7板，3连板，4天2板，中迪投资、冠城大通等多股涨停。近日，住建部召开企业座谈会，要求继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施.

　　浙商证券指出，房地产行业政策加速转向因城施策，自上而下方向上明确。地方政策放松有望加速。一二线城市调控政策放松空间较大，预期提升，助推一二线城市房企估值提升。

　　汽车产业链强势依旧，小鹏供应商和智能驾驶方向领涨，2连板，赛力斯、模塑科技、金固股份涨停，鹏翎股份等多股涨超10%。宝马集团宣布正在加快开发L3级自动驾驶功能，全球计划于2023年底或2024年初上市，宝马中国研发团队也已启动L3级自动驾驶的本土化研发。

　　指出，根据小鹏汽车公布的数据，城市道路占用户总用车里程的71%，总时长的90%，城市NOA将大幅提升智能驾驶功能的实用性。因此，主流新势力厂商纷纷规划在今年落地相关城市NOA功能。高阶智能驾驶的场景正在从高速逐渐切换至城市，自动驾驶行业将从配置竞赛逐渐过渡至需求引领，高阶智驾配置选配率有望提升。

　　大消费板块反复活跃依旧，零售、纺织服装领涨，零售股11天7板，3连板并走出7天4板，板块红蜻蜓、金发拉比等涨停。国联证券研报称，站在当前时点，中央会议更多起到的是承前启后的作用，扩消费的抓手主要为政策刺激与房贷利率释放居民可支配收入。从当前位置来看，估值方面，当前消费行业估值分位数有所回落，部分消费子行业如食品加工、物流、家居等以处于估值历史底部。在存量房贷释放、促消费政策频发的契机下，消费领域或迎来投资机会，行业方面，关注、啤酒、休闲食品、种植业、酒店、家电、汽车等行业相关机会。

　　综合来看，今日大金融板块带队引领指数强势做多，一方面金融股集体走强存在一定市场对周末消息面和政策面博弈的因素，但金融、地产等权重板块的拉升也符合近期市场低价+低位的主流炒作风格，关注后续能否进一步扩散至低估值+高股息等中特估方向，主要取决于两市成交能否持续维持9000亿元以上水平。否则市场短期仍将围绕中小市值金融以及地产链和消费板块内进行轮动。房地产板块在高潮后昨日首次分歧，今日再度携手金融板块走出复制本周二的大涨行情，核心地位进一步强化。而AI等科技方向尽管已经呈现大面积超跌，但仍有待科创50指数能否走出阶段性止跌。